Opções Fx Solução Física

Liquidação de Contratos de Opções A liquidação é o processo para os termos de um contrato de opções a ser resolvido entre as partes relevantes quando exercido. Exercício pode ocorrer voluntariamente se o titular optar por exercer em algum momento antes do vencimento, ou automaticamente, se o contrato estiver no dinheiro no ponto de vencimento. Embora a liquidação seja tecnicamente entre o titular dos contratos de opções e o escritor desses contratos, o processo é realmente tratado por uma organização de compensação. Quando o titular exerce, ou uma opção é exercida automaticamente, é a organização de compensação que efetivamente resolve os contratos com o titular. A câmara de compensação seleciona aleatoriamente um escritor desses contratos, e os emite com uma tarefa que os obriga a cumprir os termos dos contratos. O resultado final é basicamente o mesmo que o titular compra ou vende a garantia subjacente (dependendo de suas opções de chamada ou de venda) e o escritor cumpre o outro final da transação. Há apenas uma outra festa no meio que, basicamente, garante que todo o processo seja bom. Se você está exercitando opções que você possui ou recebe uma tarefa nos contratos que você escreveu, essa parte do processo é relativamente não vista e é tratada pelo seu corretor. Existem dois métodos pelos quais as opções podem ser liquidadas quando exercidas em liquidação física e liquidação de caixa. Todos os contratos indicarão qual forma de liquidação se aplica. Abaixo, explicamos esses tipos de assentamento e como eles funcionam. Seção Conteúdo Links rápidos Opções recomendadas Brokers Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o agente Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Acordo físico A liquidação física é a forma mais comum de liquidação. As opções estabelecidas fisicamente são aquelas que envolvem a entrega efetiva da segurança subjacente em que se baseiam. Por conseguinte, o titular de opções de compra estabelecidas fisicamente compraria o título subjacente se fossem exercidos, enquanto o detentor de opções de venda liquidadas fisicamente venderia o título subjacente. As opções estabelecidas fisicamente tendem a ser de estilo americano, e a maioria das opções de ações são resolvidas fisicamente. Não é sempre obviamente obvio quando se olha para as opções, pois elas estão listadas, sejam elas fisicamente liquidadas ou liquidadas, então, se esse aspecto é importante para você, vale a pena verificar para ter certeza absoluta. Na prática, se uma opção é fisicamente liquidada ou liquidada em dinheiro não é particularmente relevante que, muitas vezes. Isso ocorre porque a maioria dos comerciantes não exercem, mas sim tenta fazer seus lucros através de contratos de compra e venda. Liquidação em dinheiro A liquidação em dinheiro não é tão comum como a liquidação física, e normalmente é usada para contratos de opções com base em valores mobiliários que não são facilmente transferidos ou entregues. Por exemplo, contratos baseados em índices, moedas estrangeiras e commodities geralmente são liquidados em dinheiro. As opções liquidadas em dinheiro são geralmente de estilo europeu, o que significa que elas são liquidadas automaticamente no vencimento se tiverem lucro. Basicamente, se houver algum valor intrínseco nos contratos no momento do vencimento, esse lucro será pago ao detentor dos contratos nesse ponto. Se os contratos estiverem no dinheiro ou fora do dinheiro, o que significa que não há valor intrínseco, então eles expiram sem valor e nenhum dinheiro troca as mãos. Copyright copy 2016 OptionsTrading. org - Tudo direito Reserved. Cash Settlement O que é uma liquidação em dinheiro Uma liquidação em dinheiro é um método de liquidação usado em certos contratos de futuros e opções quando, no vencimento ou exercício, o vendedor do instrumento financeiro não entrega o real Subjacente, mas, em vez disso, transfere a posição de caixa associada. Para os vendedores que não desejem ter a posse real da mercadoria do caixa subjacente. Uma liquidação em dinheiro é um método mais conveniente de transação de futuros e contratos de opções. Por exemplo, o comprador de um contrato de futuros de algodão liquidado em dinheiro é obrigado a pagar a diferença entre o preço à vista do algodão e o preço do futuro, em vez de ter que se apropriar de pacotes físicos de algodão. BREAKING Down Liquidação de caixa Os contratos de futuros e opções são instrumentos derivativos que possuem valores baseados em um ativo subjacente. O patrimônio pode ser uma equidade ou uma commodity. Quando um contrato de futuros ou um contrato de opções expirou ou exerceu, o recurso conceitual é que o titular do contrato entregue a mercadoria física ou transfira as ações reais das ações. Isso é conhecido como entrega física e é muito mais pesado do que uma liquidação em dinheiro. Se um investidor ultrapassar um contrato de futuros por 10 000 em prata, por exemplo, é inconveniente no final do contrato que o titular entregue fisicamente prata a outro investidor. Para contornar isso, os contratos de futuros e opções podem ser conduzidos com liquidação em dinheiro, onde, no final do contrato, o titular do cargo é creditado ou debitado a diferença entre o preço inicial e a liquidação final. Um exemplo de um Contrato de Liquidação de dinheiro Os contratos de futuros são retirados por investidores que acreditam que uma commodity aumentará ou diminuirá no futuro. Se um investidor fechar um contrato de futuros para o trigo, ele está assumindo que o preço do trigo diminuirá no curto prazo. Um contrato é iniciado com outro investidor que leva o outro lado da moeda, acreditando que o trigo aumentará no preço. Neste exemplo, um investidor cai em um contrato de futuros para 100 bushels de trigo por um total de 10.000. Isto significa no final do contrato, se o preço de 100 bushels de trigo cai para 8,000, o investidor deverá ganhar 2.000. No entanto, se o preço de 100 bushels de trigo aumentar para 12.000, o investidor perde 2.000. Conceitualmente, no final do contrato, os 100 bushels de trigo são entregues ao investidor com a posição longa. No entanto, para tornar as coisas mais fáceis, uma liquidação em dinheiro pode ser usada. Se o preço aumentar para 12.000, o investidor curto é obrigado a pagar a diferença de 12.000 - 10.000, ou 2.000, em vez de realmente entregar o trigo. Por outro lado, se o preço diminui para 8.000, o investidor é pago 2.000 pela posição longa. Opções estabelecidas fisicamente Opções físicamente estabelecidas - Definição As opções físicamente liquidadas são opções que entregam ao detentor da opção o ativo subjacente quando exercido. Opções estabelecidas fisicamente - Introdução Opções obtidas fisicamente, ou opções entregues fisicamente, são opções com o recurso de liquidação física. A liquidação física significa que o ativo subjacente real coberto pelos termos da opção é dado ao seu titular quando a opção é exercida. Isto é contrário às opções liquidadas em dinheiro, onde apenas o lucro em dinheiro é entregue ao detentor em vez do próprio ativo subjacente. Este tutorial deve explorar mais detalhadamente quais são as opções estabelecidas fisicamente, suas características, onde são comumente encontrados e suas vantagens e desvantagens. Explosive Options Trading Mentor Descubra como meus alunos ganham mais de 45 por comércio, com confiança, opções de negociação no mercado dos EUA Mesmo em uma recessão O que é liquidação no primeiro local A liquidação na negociação de opções é o processo em que os termos de um contrato de opções são resolvidos Entre o titular eo escritor. Na negociação de opções, o titular é a pessoa que possui um contrato de opções e um escritor é a pessoa que vendeu o titular que as opções contratam. A liquidação de um contrato de opções de chamadas envolve o titular do contrato de opções que paga ao escritor pelo ativo subjacente ao preço de exercício. A liquidação em um contrato de opções de venda envolve o titular do contrato de opções vendendo o ativo subjacente ao escritor ao preço de exercício. Após a liquidação, o contrato de opções deixará de existir e todas as obrigações entre o titular e o escritor serão resolvidas. A liquidação pode ocorrer em menos de 2 circunstâncias Exercício voluntário pelo detentor ou exercício automático após o vencimento. O titular de uma opção de estilo americano pode optar por exercer voluntariamente suas opções a qualquer momento antes do vencimento. Uma vez que isso acontece, a liquidação ocorre entre o titular e o escritor e o contrato de opções é resolvido. Após a expiração de um contrato de opções, seja de estilo americano ou de estilo europeu. É exercido automaticamente se estiver no dinheiro no dia do vencimento. Uma vez que isso acontece, a liquidação ocorre entre o titular e o escritor e o contrato de opções é resolvido. Estilos de liquidação e opções estabelecidas fisicamente Existem duas maneiras principais nas quais as opções são liquidadas nas opções de negociação de Liquidação Física e Liquidação Financeira. A liquidação em dinheiro envolve apenas a liquidação do lucro em dinheiro entre o titular eo escritor sem a transferência de ativos reais, assim como a liquidação de uma aposta. A liquidação física envolve a transferência do ativo subjacente real entre o titular e o escritor como descrito acima e é o tipo de método de liquidação mais comum. Na verdade, todas as opções de ações que são negociadas publicamente nos EUA são opções estabelecidas fisicamente, onde você realmente obtém as ações se você exercer opções de compra e, na verdade, conseguir vender suas ações se você exercer uma opção de venda. De fato, devido a essa característica, quase todas as opções estabelecidas fisicamente são American Style Options que você começa a exercitar em qualquer momento antes do vencimento. Este é um exemplo do que acontece em uma liquidação de Opções Fisicamente Definidas: Opções Fisicamente Instaladas Exemplo: a AAPL está negociando em 210. Você comprou um contrato de opções de chamadas da AAPL no preço de exercício de 210 para 230. AAPL se manda para 240 e você decidiu exercer Suas opções para comprar e manter ações da AAPL para investimento de longo prazo no preço de 210. Após o exercício, as opções de compra deixam de existir e sua conta é creditada com 100 ações da AAPL compradas em 210. Opções Fisicamente Instaladas - Características Fisicamente As opções estabelecidas são o tipo normal de opções negociadas no mercado. As opções são projetadas para serem liquidadas fisicamente desde o primeiro dia, com opções estabelecidas em dinheiro, sendo uma inovação mais recente. Porque você pode exercer opções físicas liquidadas para o ativo subjacente real e que há vantagens em possuir os ativos subjacentes às vezes, as opções estabelecidas fisicamente tendem a ser opções de estilo americano. Na verdade, você realmente não pode dizer se uma opção é uma opção liquidada em dinheiro ou uma opção estabelecida fisicamente apenas olhando suas cadeias de opções. Como regra geral, você deve ser mais cauteloso e verificar se uma opção é uma opção liquidada em dinheiro com os sites das bolsas ou câmbio relevantes se você estiver negociando qualquer índice, commodities ou opções de divisas. Na maioria das vezes, se você está fazendo tais negociações para lucros, se uma opção é ou não uma opção liquidada em dinheiro não deve realmente interessá-lo, pois você simplesmente pode vender as opções com proveito. Vantagens das Opções Fisicamente Instaladas A principal vantagem das Opções Fisicamente Situadas na negociação de opções é que você é capaz de possuir o ativo subjacente quando as opções são exercidas. Pode haver vantagens em exercitar suas opções de compra para o estoque subjacente, especialmente quando os dividendos são declarados. Desvantagens das opções físicamente instaladas À medida que as opções estabelecidas fisicamente são comumente opções de estilo americano, ela tende a ser um pouco mais dispendiosa do que as opções liquidadas em dinheiro para absolutamente nenhuma vantagem se você for um comerciante de opções que nunca pretendia exercer as opções de qualquer maneira. Na maioria dos casos, não haverá opções físicamente liquidadas e opções liquidadas em dinheiro em um único ativo subjacente.